Оно работает так (хотя ты уже наверняка разобрался в коде сам ):
1. Если в конце строки '\', значит удаляем этот символ и переходим к пункту 2, иначе удаляем все пробелы в конце строки и переходим к пункту 2.
2. Если в начале строки '\', значит удаляем этот символ, иначе удаляем все пробелы в начале строки

Понял чего не хватает -- правильного понимания экранирования пробелов, а именно: " \" -- экранирование справа, "\ " -- экранирование слева, "\ \" -- экранирование с обоих сторон, это когда используется только пробел