Ну на все вопросы ответа у меня нет, конечно же.
Но тут работает не количество файлов, а глубина вложенности папок (при включенном SubDir)
Типа: если глубина 1000 -- ну значит 1000 раз эта суета и случится.


Кстати говоря, я несколько непрофессионально "подстраховался", копированием-то. Поспешил...
Надо менять указатель на структуру, а не копировать ее.
Примерно так