1) сохранить в нужную папку и нажать компилировать вскоре в этой папке появится .exe файл.
2) .exe файл делается не из проекта а из исходного кода, который генерируется кодогенератором , после генерации он поступает в компилятор FPC ну или Delphi (только для проектов Windows)
------------ Дoбавленo в 10.39:
блин petrocan опередил