не посмотрел какие именно изменения были внесены - предложенное решение конечно же не верно. Проблема в данном случае возникает из-за того, что в IE открывается содержимое диска, а не документ и тип объекта не содержит интерфейса IPersistStreamInit. Все, что можно посоветовать в данном случае это выполнять doNavigate(about:blank) перед doFromText.

PS: для открытия папок в Windows есть специальный ActiveX со своим GUID и использовать в качестве такового элемент WebBrowser, который расчитан на работу именно с документами, не есть хорошая идея. Проблемы на этом не закончатся.