Более правильно будет "файловый поток сохраняетСЯ В файлы"
По поводу папок то здесь все верно, если надо сохранить в несуществующую папку, то естественно что ее надо предварительно создать.А вот в какой способ ето делать, зависит только от вашей изобретательности и от специфики программы. К примеру можно использовать компонент Browse в настройках которого есть возможность добавления пункта "создать папку",после чего ее можно использовать для сохранения файлов.
Впрочем чего рассказывать, изучайте HiAsm, читайте справку, экспериментируйте.Возможности среды довольно таки широки и ограничиваются токо набором компонентов и их функциональностью, все остальное зависит токо от Вас.