Форма не поддерживает альфа-канал в обычном режиме, только в мультислойном, но в мультислойном режиме на форме нельзя расставить ни один интерфейсный элемент. Для этой цели используется вторая привзанна форма. Примерм есть в пакете и называется -- %Hiasm%ElementsDelphiExampleFormsMultiLayerForms.sha
Преобразование png в bmp ищи на форуме, недавно было