И какой из этого положения выход

Ну с эти понятно, можно еще и WM_SETTEXT добавить, тоже полезная штука, а вот что делать с приемником, если не хочется использовать ни один из существуюших контролов. Мне кажется, что создание скрытого окна с обработчиком и выводом данных наружу один из выходов -- потом эти данные можно использовать по своему усмотрению (туда же можно присобачить и обработчик WM_COPYDATA, и не надо в THIWin ничего пихать).