flac=MP3 + то, что потерялось.
Практически без потерь.

Если было бы так просто. Совсем другой принцип.
Что касается бесконечного сжатия, то вечных двигателей не бывает.
Есть формула расчёта, сейчас не помню, для предела сжатия в зависимости от алгоритма.
Если на пальцах, как работает RAR (очень упрощенно, ZIP работает несколько иначе, в нём строится таблица соответствий, но глобально - принцип один.), - то:
1. просматривается файл на наличие бОльшего количества повторяющихся цепочек бит по повторению, а не по длине (до 3-4 бит - меньше нельзя) допустим от 37 бит и так по убывающей. Причём большей цепочке и с большей частотой повторений соответствует число с меньшем количеством бит.
2. каждой цепочке присваивается (не индекс, а) n битное число без двух нулей подряд - это служебная информация.
3. есть 3 бита разделителя, которые указывают левую, или правую сторону двоичного дерева и имеет два нуля подряд - условно.
Могут принимать значения 010, если число заканчивается на 0.
4. строится двоичное дерево из n битных чисел - служебная информация, причем порядок добавления ветвей учитывает длину и частоту повторения цепочек.
5. На основании этого дерева кодируется весь файл с 3 битами разделителей между числами. Для каждого файла получается своё уникальное дерево.

Смысл всего сказанного сводится к тому, что наступает момент, когда чередование единиц и нулей, учитывая разделители, нельзя выразить более мелкими цифрами. Закон сохранения энергии, или информации.