Оно выдаёт так как есть в файле. Если в файле разбито по строкам - так будет и у тебя. Просто отбражать надо тем компонентом, который автоматически отобразит построчно (Memo). С другой стороны в ListBox и в остальных компонентах списков есть метод doText - подай на него скачанную "одну строку", увидишь.