Как так не хочет? Т.е. конкретно что и как не хочет.
У меня всё работает:

1. Распаковываю архив.
2. Запускаю HiAsm (162)
3. Перетаскиваю his в окно HiAsm и выбираю Open.
4. Перезапускаю HiAsm и открываю ElementsDelphiExamplesmake_make.sha
5. Компилирую.

Всё OK.